євхіт
Microsoft (NASDAQ:MSFT) оголосив ціна на його інструмент генеративного штучного інтелекту Copilot цього тижня склала 30 доларів США за користувача на місяць, вартість, яку Уолл-стріт сприйняла як приємний сюрприз.
З іншими компаніями тільки починається щоб оцінити відповідні пропозиції, декілька на Уолл-стріт вважає, що Microsoft (MSFT) Сильна позиція в AI може призвести до «приливної хвилі» зростання доходів компанії.
Аналітик Morgan Stanley Кіт Вайс, який має високий рейтинг Microsoft (MSFT) і цільовою ціною за акцію в 415 доларів США, сказав, що технологічний гігант нарощує імпульс завдяки своїм генеративним рішенням штучного інтелекту, які повинні допомогти йому збільшити прибуток для старших підлітків.
«З нашою поточною моделлю прогнозування доходів і EPS на 3% і 5% випереджає консенсус у [fiscal 2024]і 10% вперед за [fiscal 2025]ми бачимо великий потенціал для того, щоб Microsoft поставила свої позиції», – написав Вайс у записці для інвестора.
Microsoft (MSFT) Підрозділ хмарних обчислень Azure вже отримує переваги від генеративного штучного інтелекту, але Вайс сказав, що він має отримати додаткові переваги в майбутньому, оскільки робота з генеративним штучним інтелектом, яка все ще виконується в основному в хмарі, стає все більшою увагою для клієнтів.
«У ширшому плані інвестори шукають сигнали про те, що швидкість оптимізації витрат починає знижуватися, оскільки постійний каталізатор збільшення робочого навантаження ШІ та підвищення цін вимальовується по той бік циклічних впливів», — пояснив Вайс.
(Qualcomm (QCOM) оголосив цього тижня він співпрацював із Meta Platforms (МЕТА), щоб перенести великі мовні моделі на смартфони та ПК.)
Аналітик Jefferies Брент Тіл, який має рейтинг покупки та цільову ціну в 400 доларів США (MSFT), був ще більш крихким у своїй похвалі, зазначивши, що це лише початок «вигідної позиції» Microsoft, оскільки індустрія технологій розвивається протягом наступного десятиліття.
Тіл сказав, що якщо половина із приблизно 115 мільйонів користувачів E3 та E5 перейде на Microsoft 365 Copilot, це може отримати додаткові 20,6 мільярда доларів додаткового доходу, що становить приблизно 53% зростання порівняно з 2023 фінансовим роком для Office 365.
«Тому ми в це віримо [Microsoft 365 Copilot] може допомогти подвоїтися [Office 365 Commercial revenue] у наступні 4-5 років», – написав Тілл про майбутню «приливну хвилю» ШІ.
На своїй конференції Inspire на початку цього тижняMicrosoft (MSFT) сказав, що вартість 30 доларів на користувача на місяць буде для клієнтів E3, E5, Business Standard і Business Premium. Ці клієнти мають місячні плани від 12,50 до 57 доларів США на користувача на місяць.
Поточні користувачі E3 платять приблизно 36 доларів США за користувача на місяць за Office 365, що фактично робить Copilot збільшенням на 83% для цього рівня клієнтів.
Генеративний штучний інтелект недешевий у розробці, розміщенні чи обслуговуванні – Тілл насправді назвав його «надмірним», що змушує багатьох інвесторів хвилюватися про Microsoft (MSFT) витрат на 2024 фінансовий рік. Тілл бачить потенційне зростання до 35–40 млрд доларів США порівняно з поточними 32 млрд доларів, що можна вважати негативним, але напрочуд сильна монетизація та здатність Microsoft масштабувати витрати повинні компенсувати деякі занепокоєння.
Крім того, є ознаки того, що світова економіка починає стабілізуватися, і Тілл вказує на те, що є деякі випадки «прискорення» споживання хмарних технологій, що має принести користь Microsoft.
Microsoft (MSFT) збирається повідомити про результати четвертого кварталу 25 липня з a консенсус аналітиків очікують, що компанія отримає 2,55 долара на акцію при доході в 55,48 млрд доларів.