mi-viri/iStock через Getty Images
BMO Capital Markets оновила Neurocrine Biosciences (NASDAQ:NBIX) на ринкові показники, посилаючись на «підвищену впевненість» у «короткостроковій довговічності» неврологічного препарату компанії Ingrezza, також відомого як валбеназин.
Інвестиційний банк заявив, що підвищення став результатом опитування психіатрів про препарат, який використовується для лікування пізньої дискінезії або неконтрольованих рухів обличчя та інших частин тіла. Захворювання часто виникає внаслідок тривалого прийому певних психіатричних препаратів, наприклад антипсихотичних.
У BMO заявили, що опитування підсилило його погляд на «довговічність» Ingrezza, оскільки лікарі відзначили збільшення покриття препаратом, обмежений ризик для частки ринку та готовність призначати продукт за допомогою телемедичних візитів.
Оцінки банку щодо продажів Ingrezza все ще нижчі за консенсус. BMO вважає, що продажі продукту становлять 427 мільйонів доларів США за 2 квартал і 1,71 мільярда доларів США за 2023 фінансовий рік у порівнянні з консенсусним прогнозом у 432 мільйони доларів США та 1,77 мільярда доларів США відповідно. Він також вважає, що Neurocrine може «позитивно оновити очікування» у поєднанні з публікацією своїх результатів за 2 квартал.
BMO все ще має застереження щодо трубопроводу Neurocrine, якому, на його думку, «не вистачає сили та глибини». Однак, через зниження очікувань у зв’язку з нещодавніми помилками зчитування, BMO бачить можливість зростання частки в майбутньому зчитуванні даних Фази 3 для препарату кринецерфонт для лікування вродженої гіперплазії надниркових залоз, яке очікується в 4 кварталі.
BMO також сказав, що Ingrezza, швидше за все, не буде предметом переговорів про ціну в цей час через положення про звільнення від «малих біотехнологічних» ліків відповідно до Закону про зниження інфляції. Однак це звільнення не поширюватиметься на потенційних покупців.
«Як наслідок, ми вважаємо, що надбавка за вивезення в основному знята з акцій NBIX, оскільки її придбання може призвести до переговорів щодо ціни для Ingrezza», — додав BMO.