Редакція Майкла Ві/iStock через Getty Images
Pivotal Research – часто один із найбільших уболівальників Netflix (NASDAQ:NFLX) – усе ще оптимістичне, і воно все ще бачить «унікальний» розвиток технологій, який також відчуває запах потенційного блокбастера з продажу компанії.
Фірми take отримує поштовх завдяки висновкам у п’ятницю про те, що Netflix може спостерігати значне збільшення кількості передплатників завдяки своєму плану припинення обміну паролями через ініціатива додаткових членів. (За даними Antenna, за кілька днів після запуску свого проекту Paid Sharing у Сполучених Штатах Netflix реєструвався майже 100 000 користувачів на день.)
Піонер потокового передавання перебуває у своєму унікальному місці, «враховуючи, що він зберігає хороші можливості для збільшення кількості передплатників і прибутку/безкоштовних грошових потоків навіть у потенційному глобальному рецесійному середовищі завдяки кращій монетизації приблизно 100 мільйонів домогосподарств, які наразі використовують NFLX окрім оплати. домогосподарств через спільний доступ до паролів”, – сказав аналітик Джеффрі Влодарчак.
Він додав, що це має лише посилюватися перевагами передплатника та монетизації від відносно нового рівня послуг компанії з підтримкою реклами. І на відміну від своїх аналогів у потоковому режимі, Netflix продемонстрував «велику економію», — сказав він, вказавши на значне зростання вільного грошового потоку у 2022-23 роках (тенденція, за якою він очікує продовження у 2024 році).
Щодо широко обговорюваної теми щодо продажу Netflix більшій технологічній компанії: «Згадайте нашу думку… що після сильних 23 і 24 років керівництво NFLX може продати компанію у 25 році» — з Microsoft (MSFT) формується як найбільш логічний покупець, “припускаючи більш сприятливу адміністрацію для консолідації”, сказав він.
Він очікує, що компанія зможе забезпечити сукупний річний приріст прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації на 20% до 2027 року – і CAGR у розмірі 50% вільного грошового потоку протягом цього періоду – незважаючи на привабливий мультиплікатор для світового ринку. чітко домінуючий програвач потокового відео.”
І він підвищив цільову ціну фірми до 535 доларів США, що передбачає зростання на 27% до кінця 2023 року.
Pivotal не звичайний, щоб утримувати найвищу ціль Уолл-стріт на Netflix, кілька разів очолюючи цей список за останні роки. У жовтні він змінив курс на рейтинг “Продавати”, подвійно підвищивши його до “Купити” та встановивши найвища на той час ціль – 375 доларів США.