Звіт про ринок робочих місць у США за березень має бути оприлюднений у п’ятницю, і він може по-справжньому перевернути ситуацію Bitcoin ринку.
Трейдери будуть уважно вивчати дані про заробітну плату в несільськогосподарському секторі (чиста зміна робочих місць в економіці), яка, як очікується, знизиться до 239 000 з 311 000 місяць тому, а також показники затримки ринку праці та зростання заробітної плати.
Вимірювальні показники слабкості ринку праці, такі як рівень безробіття, показують, що американський ринок праці, принаймні досі, був у історично хорошому стані протягом останнього року чи близько того.
Очікується, що рівень безробіття в березні залишився близьким до мінімуму за кілька десятиліть на рівні 3,6%.
Зростання заробітної плати, тим часом, продовжує розвиватися темпами, що значно перевищують цільовий рівень інфляції ФРС у 2,0%, хоча, за загальним визнанням, він сповільнюється в останні місяці, і в п’ятницю очікується подальше послаблення.
Звіт про ключові робочі місця в США слідує за низкою слабких даних США
Дані про ринок праці в США, оприлюднені на цьому тижні напередодні звіту в п’ятницю, загалом здивували до негативної сторони, і, як наслідок, більшість аналітиків очікує, що звіт у п’ятницю також буде слабшим, ніж очікувалося.
Дані JOLTs у вівторок за лютий показав, що кількість вакансій в економіці США (хороший показник попиту на робочу силу) впала до дворічного мінімуму нижче 10 мільйонів.
Оцінка чистої зміни зайнятості компанії ADP, що нараховує заробітну плату у США здивовано зниженням у середу та щорічним переглядом кількості щотижневі заявки на безробіття було зроблено в США в четвер.
Слабкі дані ринку праці цього тижня надійшли разом із двома слабшими, ніж очікувалося, звітами ISM PMI – перший, опублікований у понеділок, показав, Виробничий сектор США у більш глибокому, ніж очікувалося, скороченні.
Другий, що вийшов у середу, продемонстрував зростання Сектор послуг США уповільнення до майже зупинки.
Зростання ставок під час рецесії та циклу зниження ставок ФРС
Загалом, незадовільні дані цього тижня підживлюють очікування, що 1) відстрочені наслідки ФРС посилює за останні 12 місяців, нарешті, відчуваються в економіці, і, ймовірно, наприкінці цього року відбудеться рецесія, і 2) ФРС скоро знизить процентні ставки в результаті.
Березнева банківська криза та жахливий вплив, який вона, як очікується, матиме на кредитування протягом наступних кварталів, ще більше посилюють ризики падіння, з якими стикається економіка США, і ще більше посилюють аргументи на користь циклу скорочення ФРС.
Це макротеми, які суттєво вплинули на долар США та прибутковість США в останні тижні та сильно підтримали Bitcoin ціна.
Поки BTCЦіна /USD протягом останніх трьох тижнів коливалася близько 28 000 доларів США, за рік вона залишається в районі 70% і зросла на приголомшливі 43% порівняно з мінімумами минулого місяця нижче 20 000 доларів США.
П’ятничні дані про робочі місця в США розглядатимуться через призму того, як вони впливають на ці макро-наративи – дані, які показують ослаблення ринку праці США, посилять аргументи на користь скорочення ФРС, щоб запобігти ймовірній майбутній рецесії.
З іншого боку, сильніші, ніж очікувалося, дані можуть пом’якшити певні занепокоєння щодо рецесії та призвести до відновлення ставок щодо посилення ФРС.
Чого це варте, згідно з Інструмент моніторингу ФРС CMEгрошові ринки США в даний час визначають майже 50/50 ймовірності того, що ФРС підвищить процентні ставки на своєму засіданні наступного місяця, і це підвищення (якщо воно відбудеться) розглядається як останнє в цьому циклі.
Грошові ринки також визначають приблизно 50% ймовірність того, що ФРС знизить процентні ставки принаймні на 25 базисних пунктів нижче поточного рівня (4,75-5,0%) до липня, перш ніж знизити процентні ставки приблизно до 4,0% до кінця року. рік.
Як дані п’ятниці вплинуть на криптовалюту
Це незвичайний звіт про робочі місця в США, враховуючи, що американські ринки будуть закриті на свято Страсної п’ятниці.
Зазвичай криптовалюта орієнтується на реакцію долара США, дохідність і фондовий ринок США.
Але подібні Bitcoin не матиме цих класів активів для моніторингу та обміну.
У зв’язку зі святом ліквідність також буде низькою, тому очікуйте, що умови торгівлі будуть дуже нестабільними та непередбачуваними.
Якщо говорити про реакцію ринку, це, ймовірно, виглядатиме приблизно так:
- Звіт про робочі місця вищий, ніж очікувалося, = слабша криптовалюта (у міру того, як долар США зростає, прибутковість і ставки на посилення ФРС).
- Відповідно до очікувань = Нейтральна реакція ринку.
- Звіт про робочі місця слабший, ніж очікувалося, = сильніша криптовалюта (як долар США, прибутковість і ставки на посилення ФРС падають).
Як зазначалося в останніх статтях, біткойн дуже готовий до прориву з технічної точки зору, нещодавно сформувавши структуру вимпелу.
Сильніший звіт про робочі місця може стати каталізатором, який знову підштовхне біткойн до рівня підтримки, що перетворився на опір в районі 26 500 доларів США або навіть до підтримки близько 25 500 доларів США.
Слабший, ніж очікувалося, звіт може підштовхнути біткойн вище останніх максимумів у середині 29 000 доларів, вище 30 000 доларів і далі до ключової зони опору 32 500–33 000 доларів.
Звичайно, завжди існує ризик того, що слабкий звіт завдасть шкоди біткойну, оскільки люди хвилюються про майбутню рецесію в США, а сильний звіт допоможе біткойну, оскільки страхи людей щодо рецесії зменшаться.
Але в довгостроковій перспективі фінансові умови та те, що відбувається з ФРС, важливіші для біткойна, ніж економічне зростання.