Фотографія Джан Лоренцо Ферретті
Робочі місця в індустрії цінних паперів у Нью-Йорку досягли найвищого рівня за понад два десятиліття, хоча зниження прибутків фінансових компаній може негативно вплинути на цю віху.
Дійсно, станом на серпень 2023 року індустрія цінних паперів Манхеттена налічувала 195 100 робочих місць (частка 18,1% у галузі робочих місць у США), згідно з нещодавнім звітом, опублікованим контролером штату Нью-Йорк Томасом П. ДіНаполі. Він зазначив, що значне збільшення кількості працівників стало результатом рекордних прибутків у 2021 році, коли Федеральна резервна система знизила витрати на запозичення майже до нуля після пандемії Covid-19.
Але, коли центральний банк США розпочав цикл посилення в березні 2022 року, «галузь повернулася до більш типових рівнів прибутковості», йдеться у звіті. «Вищі ставки призвели до того, що процентні зобов’язання фінансових компаній за непогашену заборгованість суттєво зросли, тоді як подальший доступ до кредитів був обмежений».
Більше того, високі ставки в поєднанні з нестабільністю ринку та невизначеними економічними перспективами негативно впливали на обсяг угод. Це спонукало нью-йоркських фінансових суперників, таких як Goldman Sachs (GS), Citigroup (C) і Morgan Stanley (РС) для зменшення чисельності персоналу.
«Чи фірми збережуть ці додаткові позиції, коли прибуток повернеться до норми, ще належить побачити», — попереджає звіт у четвер.
Згідно зі звітом, у першій половині 2023 року прибутки Уолл-стріт знизилися на 4,3% у річному обчисленні до 13 мільярдів доларів США, що відповідає рівню до пандемії. Крім того, за останні два роки доходи від комісійних і андеррайтингу впали на 46,8%, враховуючи вищу вартість кредиту, яка перешкоджала випуску боргових зобов’язань і акцій, а також злиттям і поглинанням.
«Це нестабільні часи в Америці та в усьому світі, і відносно стабільні прибутки та рівень зайнятості на Уолл-стріт можуть швидко змінитися», – сказав ДіНаполі в заява. «Подальше зниження може послабити податкові надходження Нью-Йорка від індустрії цінних паперів і мати наслідки для бюджетів нашого штату та міста».
The звіт показав, що галузь внесла 5,4 мільярда доларів у податкові надходження міста у 2023 фінансовому році (7,5% від загального доходу), порівняно з 6,4 мільярда доларів у попередньому році.
Тим часом три найбільші банки Уолл-стріт, включаючи JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) і Wells Fargo (WFC), у п’ятницю показали більші, ніж очікувалося, прибутки за третій квартал, але керівництво попередило інвесторів про вищі вимоги до капіталу, зростання кредитних втрат, серед інших ризиків зростання.
За період JPMorgan Chase (JPM), найбільший кредитор у США, побачив його чистий процентний дохід встановив ще один рекорд а резерв на покриття кредитних збитків був нижчим, ніж консенсус. Але генеральний директор Джеймі Дімон сказав, що обидва фактори «з часом нормалізуються», враховуючи низку невизначеностей, які можуть вплинути на прибуток у майбутньому.
Пов’язані muni ETF: iShares New York Muni Bond ETF (NYF), Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT), First Trust New York Municipal High Income ETF (FMNY), Nuveen New York AMT-Free Quality Municipal Income Fund (NRK).