© Dm Stock Production
Довгоочікуване відновлення ринку вантажних перевезень США демонструє всі якості еластичної стрічки.
Незважаючи на деякі сигнали покращення, зокрема зростання кількості відхилених тендерів, минулий рік завершився зниженням обсягів і витрат на вантажні перевезення, і негайного відновлення не очікується.
Тим не менш, Американська асоціація вантажоперевізників (ATA) прогнозує зростання цього року, з підвищенням темпів зростання доходів до 1,46 трильйона доларів у 2035 році з 906 мільярдів доларів минулого року.
Протягом другої половини минулого року спостерігачі за ринком стрибнули на ознаки зменшення спаду, як провісників відновлення долі сектора вантажних перевезень, але відновлення залишалося невловимим. Грудень не став винятком.
Індекс вантажних перевезень CASS, який публікується CASS Information Systems і який широко вважається найточнішим барометром ринку вантажних перевезень США, показує послідовне та щорічне падіння як кількості відправлень, так і витрат на вантажні перевезення. У грудні було зареєстровано зниження кількості відправлень на 7,3% порівняно з попереднім місяцем, що означає падіння з урахуванням сезонних факторів на 3,1%.
Порівняно з груднем 2024 року індекс знизився на 6,5%, що стало найбільшим падінням із січня 2024 року. За весь рік індекс впав на 4,1% після падіння на 5,5% у 2023 році.
Компонент індексу витрат на вантажні перевезення також мав тенденцію до зниження в грудні, знизившись на 2,6% порівняно з попереднім місяцем і на 3,4% порівняно з груднем 2023 року.
Індекс тоннажу вантажівок ATA за грудень також показує скорочення, падіння тоннажу на 1,1% порівняно з листопадом і падіння на 3,2% у річному обчисленні, знаменуючи сумний кінець минулого року. Головний економіст ATA Боб Костелло зазначив, що тоннаж в листопаді впав на 1,8%. Сукупне зниження на 2,9% за останні два місяці року підштовхнуло тоннаж до найнижчого рівня з січня минулого року, зазначив він.
«Млявість заводського виробництва продовжує впливати на обсяги вантажних перевезень, але ще одним гальмом для індексу стало зростання парку приватних перевізників, що стримує кількість вантажів, що надходять до найнятих перевізників», — прокоментував він, повторюючи оцінки попередніх місяців. .
На більш яскравій ноті, падіння складової лінійних перевезень вантажівок індексу CASS скоротилося до 0,4% у грудні з 1,1% у попередньому місяці.
«Зараз цей індекс перебуває на порозі позитивного значення за рік вперше за два роки, можливо, у січні», — написав Тім Денойєр, віце-президент з вантажних перевезень ACT Research і автор звіту CASS.
Інший показник галузі, індекс вантажних перевезень TD Cowen/AFS, показує вищі показники відхилення тендерів у сегменті вантажівок, а також певний імпульс на спотовому ринку. Однак це не поширилося на контактні ставки, і ринок залишається під впливом надлишку потужностей, відзначили його автори. Грунтуючись на поточних ринкових умовах і сезонних факторах, вони прогнозують, що індекс завантаженості вантажівок на милю залишиться незмінним у першому кварталі.
«Поточний макроекономічний прогноз має певні позитивні ознаки для перевізників, але в найближчій перспективі ті самі сили, які сформували ринки вантажних перевезень у 2024 році, будуть продовжуватися і в наступному кварталі», — прокоментував генеральний директор AFS Енді Дайер. «Немає жодної іскри з боку попиту, яка б змінила цикл вантажних перевезень порівняно з тим, що ми мали за останні пару років, і, незважаючи на зростання кількості перевізників, які залишають ринок, корекція з боку пропозиції не досягла величини, необхідної для компенсації млявого попиту. «
Незважаючи на повільніше, ніж очікувалося, повернення до відновлення, ATA позитивно оцінює перспективи сектора, прогнозуючи відновлення обсягів у цьому році, при цьому доходи зростуть на 1,6% з 906 мільярдів доларів у 2024 році.
Були також припущення, що тарифи, запроваджені новим урядом США, можуть стати благом для попиту на вантажні перевезення. З іншого боку, були попередження, що тарифи можуть спровокувати інфляцію, яка задушить попит на вантажі.
У довгостроковій перспективі ATA очікує, що доходи від вантажних перевезень зростуть до 1,46 трильйона доларів до 2035 року, при цьому буде переміщено майже 14 мільярдів тонн вантажів. Пан Костелло сказав, що сектор вантажних перевезень повинен зберегти свою частку ринку протягом наступного десятиліття, яка становила 72,7% і 76,9% відповідно, з точки зору тоннажу та доходу минулого року.
Протягом останніх кількох років спостерігався тиск на зниження ставок і прибутковості в секторі вантажних перевезень, тоді як перевізники, які займаються невеликим вантажним транспортом, підтримували свою прибутковість, демонструючи цінову дисципліну, яка була б неможливою на сильно фрагментованому ринку вантажних перевезень. TD Cowen/AFS Index зазначає, що ціноутворення LTL останнім часом демонструє ознаки пом’якшення. Тим не менш, досить невелике коло операторів, захищене відносно високими бар’єрами для входу, віщує відносно солідні результати в найближчому майбутньому, тоді як очікується, що у секторі вантажних перевезень буде більше жертв до того, як відновлення набере обертів.
Один галузевий аналітик зазначив, що індустрія вантажних перевезень не змогла підвищити цінність пропозиції для клієнтів і що водії вантажівок досі чекають годинами, щоб завантажити вантаж, без компенсації за витрачений час. За його словами, перевізники вантажівок повинні створити цінність для клієнтів, що дасть їм змогу змінити модель ціноутворення.
На даний момент галузь продовжує чекати підйому на ринку.